Guia de Análise Fundamentalista: Renda Variável e Economia

ANÁLISE FUNDAMENTALISTA

UMA OPÇÃO DE MENOR RISCO E PROFÍCUA NA RENDA VARIÁVEL

PRINCIPAIS

CARACTERÍSTICAS

ÊNFASE EM ESTUDO DA POSTURA FINANCEIRA DE EMPRESAS

CONOTAÇÃO DE LONGO PRAZO

RISCO DIMINUÍDO

DETALHAMENTO DE INÚMERAS VARIÁVEIS

ESTUDO MINUCIOSO DE SOFTWARES ADEQUADOS

EXTREMAMENTE PROPÍCIO PARA A INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL

SITE DE RELAÇÃO COM INVESTIDORES

HISTÓRICO

NEGÓCIOS E ATIVIDADES

GOVERNANÇA CORPORATIVA

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS, FATORES DE RISCO

INFORMAÇÕES AO MERCADO

SERVIÇOS AOS ACIONISTAS

MACRO ECONOMIA E SEUS INDICADORES

COMPREENDENDO O IMPACTO DO CENÁRIO GLOBAL NOS INVESTIMENTOS

ÍNDICES

DE INFLAÇÃO

ÍNDICE DE PREÇOS AO CONSUMIDOR AMPLO

IPCA

ÍNDICE DE PREÇOS POR ATACADO

IPA

ÍNDICE DE PREÇO AO CONSUMIDOR

FIPE

ÍNDICES DE INFLAÇÃO

PARTE 2

ÍNDICE NACIONAL DE PREÇOS AO CONSUMIDOR

INPC

ÍNDICE NACIONAL DE CUSTO DA CONSTRUÇÃO

INCC

ÍNDICE GERAL DE PREÇOS DO MERCADO

IGP-M

ÍNDICE GERAL DE PREÇOS AO MERCADO

IGP-DI

POLÍTICA MONETÁRIA

TAXA DE

JUROS

SELIC

COPOM

ACELERANDO

FREANDO

INDICADORES DE ATIVIDADE ECONÔMICA

CÂMBIO

NOSSO CÂMBIO É O CHAMADO DE FLUTUANTE. EMPRESAS QUE LIDAM COM EXPORTAÇÃO E IMPORTAÇÃO NECESSITAM DE TER DEPARTAMENTOS DE ESTUDOS AGUÇADOS

RISCO PAÍS

EMBI

EMERGING MARKET BOND INDEX

MEDE A DIFERENÇA ENTRE A TAXA DE RETORNO DOS TÍTULOS AMERICANOS E OS TÍTULOS DE MESMA NATUREZA EM PAÍSES EMERGENTES

PRODUTO

INTERNO

BRUTO

SOMA DE TODOS OS BENS E SERVIÇOS PRODUZIDOS DURANTE 1 ANO...

PROJEÇÕES

SÃO DE EXTREMA IMPORTÂNCIA PARA AS EMPRESAS.

GASTOS DE GOVERNOS

ETERNO PROBLEMA DO EQUILÍBRIO FISCAL

BALANÇO DE PAGAMENTOS

ANÁLISE E MONITORAMENTO POR PARTE DO INVESTIDOR NO CONTEXTO

INTERNACIONAL

Análise Institucional

CAPACIDADE DE PAGAMENTO DA

DÍVIDA EXTERNA

SOMATÓRIO DOS DÉBITOS DA <span style="font-weight: 700; color: #FFFFFF; border-bottom: 2px solid rgba(212,175,55,0.6); padding-bottom: 2px;">DÍVIDA EXTERNA</span> PARA COM OS CREDORES

COMMODITIES

PRODUTOS EM ESTADO BRUTO, COM POUCA INDUSTRIALIZAÇÃO, GERALMENTE COM MUITA

LIQUIDEZ

ATRAVÉS DE BOLSAS QUE AGREGAM ATIVOS FUTUROS, PODENDO SOFRER

OSCILAÇÕES SIGNIFICATIVAS

FATORES SETORIAIS

SETOR IMOBILIÁRIO

NO BRASIL, TAL SETOR CONTINUA EM FRANCA EXPANSÃO E OS MATERIAIS DE CONSTRUÇÃO SÃO DE EXTREMA IMPORTÂNCIA. MANTÉM SUBSÍDIOS FORTES POR PARTE DA ÁREA ESTATAL

SETOR DE TRANSPORTE AÉREO

CUSTOS ALTOS DOS COMBUSTÍVEIS, DEPENDÊNCIA FORTE DO CLIMA, MANUTENÇÃO, TAXAS DE OCUPAÇÃO. BAIXA TAXA DE OCUPAÇÃO EM ALGUMAS REGIÕES.

SETOR DE PRODUÇÃO

EMPRESAS AUTOMOTIVAS SOFREM MUITA CONCORRÊNCIA. EMBRAER É UMA EXCEÇÃO IMPORTANTE. ELETROELETRÔNICOS FUNCIONAM MUITO BEM.

FATORES SETORIAIS

PARTE 2

SETOR DE TRANSPORTE E LOGÍSTICA

DEMANDA PELO TRANSPORTE É A PRINCIPAL VARIÁVEL SEJA FERROVIÁRIO, RODOVIÁRIO, DE PORTOS OU FLUVIAL... AS ENORMES DISTÂNCIAS DO PAÍS ALIADAS AOS INVESTIMENTOS GOVERNAMENTAIS PERMITEM ENORME POTENCIAL

SETOR SIDERÚRGICO E MINERAÇÃO

VINCULADOS À TAXA DE CRESCIMENTO DA ECONOMIA COM SECULAR RENTABILIDADE

SETOR DE PAPEL E CELULOSE

ATIVOS SEMPRE EM DEMANDA A NÍVEL MUNDIAL, ALTAMENTE RECOMENDADA

FATORES SETORIAIS

SETOR DE CONCESSÃO RODOVIÁRIA

FOCO SOBRE VARIAÇÃO DO TRÁFEGO SEMPRE EM CONSTANTE ALTA. INVESTIMENTOS FEDERAIS E ESTADUAIS AJUDAM PLENAMENTE A ÁREA

SETOR DE TELECOMUNICAÇÕES

IMPULSIONADO PELO CONSUMO INERENTE E PELA MODERNIZAÇÃO CONSTANTE DOS SEUS OBJETOS QUERIDOS PELA POPULAÇÃO

SETOR DE ENERGIA

REAGE ÀS PERSPECTIVAS DE CRESCIMENTO ECONÔMICO. PRINCIPAIS EMPRESAS NÃO EXIGEM FORTES INVERSÕES, SÃO DEFENSIVAS E PAGAM ETERNAMENTE DIVIDENDOS.

Parte 4

FATORES SETORIAIS

SETOR DE ALIMENTOS

A DISTRIBUIÇÃO DE RENDA É SEU IMPORTANTE VETOR... REAGEM À VARIAÇÃO DE PREÇOS DE COMMODITIES E DA INFLAÇÃO. DESSA ÁREA PODEM SURGIR FORTES CONGLOMERADOS

SETOR DE EDUCAÇÃO

SETOR PROMISSOR POR CONTA DA BAIXA TAXA DE ESCOLARIDADE E NECESSIDADE DE INVESTIMENTO TECNOLÓGICO E ESPECIALIZADO

SETOR FINANCEIRO

MELHOR OPÇÃO, BAIXO RISCO, ESPECIALMENTE QUANDO TEM CORPO EXECUTIVO DE QUALIDADE. O SPREAD BANCÁRIO É UMA VERDADEIRA DÁDIVA.

PROCESSO DE DIVULGAÇÃO DE DADOS DAS EMPRESAS

BDI

Boletim de Divulgação de Informações

Informações detalhadas sobre balanço de empresas por períodos

IFR

Relatórios Trimestrais

DFP

Declarações Financeiras Padronizadas

IAN

Informações Anuais

DIVEXT

Aplicativo para extrair dados financeiros das empresas

DEMONSTRATIVOS CONTÁBEIS

BALANÇO — CONCEITOS BÁSICOS

PRESTAÇÃO DE CONTAS DE DESEMPENHO AOS INTERESSADOS INCLUINDO DESPESAS, IMPOSTOS E ENCARGOS, ALÉM DO LUCRO NO PERÍODO

ATIVO — BENS E DIREITOS

ATIVO CIRCULANTE

CAIXA E VALORES DEPOSITADOS

APLICAÇÕES FINANCEIRAS C.P.

CONTAS A RECEBER C.P.

JUROS E DIVIDENDOS A RECEBER C.P.

ESTOQUES

ATIVOS IMOBILIZADOS

FÁBRICAS

ESCRITÓRIOS E MÓVEIS

INSTALAÇÃO E EQUIPAMENTOS

INSTRUMENTOS E MÁQUINAS / BENS MÓVEIS

ATIVO REALIZÁVEL DE

LONGO PRAZO

VENDAS COM PRAZO SUPERIOR A 1 ANO

EMPRÉSTIMOS CONCEDIDOS A EMPRESAS

DEPÓSITOS JUDICIAIS

CONTRATOS SAZONAIS DE EXPORTAÇÃO

PASSIVO — COMPROMISSOS E OBRIGAÇÕES

PASSIVO CIRCULANTE — OBRIGAÇÕES DE CURTO PRAZO

SALÁRIOS

IMPOSTOS

PAGAMENTO A FORNECEDORES

EMPRÉSTIMOS E ENCARGOS FINANCEIROS

CONTABILIDADE PATRIMONIAL

PASSIVO — EXIGÍVEL A

LONGO PRAZO

EMPRÉSTIMOS NEGOCIADOS NO LONGO PRAZO

DEPÓSITOS JUDICIAIS

PAGAMENTO A FORNECEDORES EM COMPRAS DE L.P.

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

RESERVA DE CAPITAL

LUCROS E PREJUÍZOS ACUMULADOS — CAPITAL PRÓPRIO

RESERVAS PARA PROVIMENTOS NÃO DISTRIBUÍDOS

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

DIFERENÇA ENTRE ATIVOS E PASSIVOS

ATIVOS

PASSIVOS

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Demonstrativo de Resultados

RESULTADO —

RECEITA E LUCRO

RECEITA LÍQUIDA

LUCRO LÍQUIDO

VENDAS NO PERÍODO DEDUZINDO OS IMPOSTOS, EVENTUAIS DEVOLUÇÕES E ABATIMENTOS.

A PARTIR DA RECEITA LÍQUIDA, RETIRANDO O CUSTO DAS MATÉRIAS-PRIMAS, DAS VENDAS, COM PESSOAL, PARTICIPAÇÕES E IMPOSTO DE RENDA.

ANÁLISES DE BALANÇO

VERTICAL

VERIFICA A ESTRUTURA DE COMPOSIÇÃO DAS LINHAS DE UMA DEMONSTRAÇÃO FINANCEIRA