Ottimizzare la Gestione Finanziaria dell'Impresa - Fideuram

FIDEURAM PRIVATE BANKING

Ottimizzare la Gestione Finanziaria della Tua Impresa

Liquidità · Fiscalità · Protezione del Patrimonio

Lorenzo Biondi · Guido Cantoni · Gabriele Lotto

Una guida pratica per imprenditori

Di Cosa Parleremo Oggi

🏦 Gestione della Liquidità (Tesoreria)

Controllare il cash flow e far lavorare la liquidità ferma

📊 Ottimizzazione Fiscale

Ridurre il carico fiscale legalmente con strumenti mirati

🛡️ Protezione del Patrimonio

Separare e proteggere il patrimonio personale da rischi aziendali

💼 TFR & Fondi Pensione

Conviene lasciare il TFR in azienda o versarlo al fondo pensione?

01 · GESTIONE DELLA LIQUIDITÀ

Il Denaro Fermo Costa Denaro

L'82% delle PMI fallisce per problemi di cash flow, non per mancanza di fatturato

82%

delle PMI ha problemi di liquidità

25-40%

dell'attivo è bloccato in crediti commerciali

€50.000+

liquidità media ferma su conto corrente a rendimento zero in un'azienda da 10-15 dipendenti

INCASSI

CREDITI CLIENTI

LIQUIDITÀ FERMA

COSTI

DEBITI FORNITORI

01 · GESTIONE DELLA LIQUIDITÀ

Come Far Lavorare la Liquidità Aziendale

Cash Flow Forecast

Pianificazione a 30-60-90 giorni: sai sempre quanto hai e quanto ti serve

Liquidità Operativa Ottimizzata

Mantieni solo il necessario sul conto operativo; il resto deve rendere

Conti Deposito & Strumenti a Breve

Liquidità parcheggiata in strumenti flessibili al 3-4% annuo

Rientro dei Crediti

Scadenzario clienti, solleciti automatici, riduzione DSO (giorni medi incasso)

ESEMPIO PRATICO — Azienda 12 dipendenti

Liquidità ferma sul conto:

€80.000

Rendimento attuale:

0%

Con strumenti ottimizzati al 3,5%:

+€2.800/anno netti

Risparmio su fidi inutilizzati:

€1.200/anno

TOTALE BENEFICIO ANNUO:

€4.000+

01 · GESTIONE DELLA LIQUIDITÀ

I 6 Indicatori Chiave da Tenere Sempre Sotto Controllo

Monitorarli regolarmente salva l'azienda da sorprese spiacevoli

Cash Flow Netto

Differenza tra entrate e uscite mensili.

Sempre positivo

DSO — Giorni Incasso Clienti

Giorni medi per incassare le fatture.

< 30 giorni

DPO — Giorni Pagamento Forn.

Negozia termini lunghi con i fornitori.

> 60 giorni

Indice di Liquidità

Rapporto attività correnti / passività correnti.

> 1,5

Esposizione Bancaria

Utilizzo fidi e costo del debito finanziario.

< 30% del fatturato

Riserva Operativa

Liquidità minima sempre disponibile.

2-3 mesi di costi fissi

02 · OTTIMIZZAZIONE FISCALE

Pagare le Tasse Giuste, Non di Più

Un imprenditore non ottimizzato può pagare fino al 60% di più rispetto a chi pianifica correttamente.

Strategie di Pianificazione e Tutela per Imprenditori

Scelta della Forma Societaria

SRL vs ditta individuale: differenza di tassazione fino al 20-25% sullo stesso reddito

IRES Premiale al 20%

Legge di Bilancio 2025: reinvesti ≥80% degli utili e assumi personale → aliquota ridotta

Welfare Aziendale

Trasforma parte dello stipendio in benefit esenti da tasse (buoni pasto, sanità, istruzione): risparmio fino a €3.000/anno per dipendente

Compensi e Dividendi

Mix ottimale tra stipendio e dividendi per minimizzare IRPEF + INPS

ESEMPIO PRATICO

Imprenditore con reddito €150.000/anno

NON OTTIMIZZATO

IRPEF + INPS

~€72.000

(48%)

OTTIMIZZATO (SRL + mix dividendi)

Totale Imposte

~€42.000

(28%)

RISPARMIO ANNUO

€30.000

02 · OTTIMIZZAZIONE FISCALE

Gli Strumenti Concreti per Ridurre il Carico Fiscale

Piano di Welfare Aziendale

Fino a €3.000/anno per dipendente esenti da imposte. Aumenta il potere d'acquisto dei collaboratori.

Risparmio aziendale: €1.000/dip in contributi

Previdenza Complementare

Versamenti deducibili dal reddito imponibile aziendale fino a un limite di €5.164 all'anno.

Risparmio IRPEF: €1.500-2.200/anno (fascia 30-43%)

Fringe Benefit & Auto Aziendali

Auto, telefono, PC utilizzati per l'attività lavorativa: deducibili all'80-100% se considerati strettamente strumentali.

Massima deducibilità dei costi operativi essenziali

Leasing vs Acquisto

Il leasing consente di dedurre i canoni al 100%; l'acquisto diretto invece richiede un ammortamento molto più lento tra le spese.

Grande risparmio di liquidità immediata per l'impresa

Crediti d'Imposta 4.0

Valido per investimenti in beni strumentali tangibili o strumenti digitali per l'innovazione della struttura aziendale.

Credito d'imposta riconosciuto fino al 20% della spesa

Holding Familiare

Separa il patrimonio personale dall'azienda commerciale proteggendoti dai rischi, riduce la tassazione e ottimizza la successione.

Forte riduzione della tassazione incrociata sugli utili

Con una corretta pianificazione, un'azienda da 10-15 dipendenti può risparmiare

€15.000-€40.000/anno

in tasse e contributi.

03 · PROTEZIONE DEL PATRIMONIO

Proteggere Ciò Che Hai Costruito

Il patrimonio personale dell'imprenditore non deve essere esposto ai rischi d'impresa

I Rischi Concreti Senza Protezione

Responsabilità Illimitata

Ditta individuale/SNC: i creditori aggrediscono casa, conti, auto personale

Garanzie Bancarie Personali

Fidejussioni personali su mutui aziendali: il rischio ricade sulla famiglia

Separazione dei Coniugi

Senza strumenti, il patrimonio aziendale entra in divisione

Successione Non Pianificata

L'azienda può essere paralizzata o venduta forzatamente

Gli Strumenti di Protezione

Fondo Patrimoniale

Vincola i beni familiari (casa) ai bisogni della famiglia: non aggredibile per debiti d'impresa

Holding & SRL

Scudo societario: il patrimonio personale è separato dal rischio aziendale

Polizze Vita & LTC

Protezione del reddito familiare in caso di invalidità, morte o malattia grave

Trust / Patto di Famiglia

Pianificazione successoria: continuità aziendale e protezione eredi

04 · TFR & FONDI PENSIONE

TFR in Azienda o Fondo Pensione?

La risposta cambia tutto: per il dipendente E per l'azienda

TFR IN AZIENDA

aliquota IRPEF media (23-43%)

1,5% + 75% inflazione (molto bassa)

limitata, solo casi previsti dalla legge

esposto al rischio d'impresa

onere a bilancio, imposta sostitutiva rivalutazione 17%

FONDO PENSIONE

15% (scende fino al 9% dopo 35 anni)

mercati finanziari, storicamente 4-6% annuo

anticipazioni agevolate (15% per gravi motivi)

patrimonio separato dall'azienda

deduzione extra 4-6%, no imposta rivalutazione → risparmio reale

fino a +30% di capitale netto in più alla pensione

04 · TFR & FONDI PENSIONE

Quanto Risparmia l'Imprenditore con il Fondo Pensione?

Non è solo un vantaggio per il dipendente — l'azienda risparmia davvero

Deducibilità Totale dei Versamenti

L'imprenditore versa fino a €5.164/anno al proprio fondo pensione. Con aliquota IRPEF al 43% → risparmio fiscale immediato: €2.220/anno

Contributo Datoriale ai Dipendenti

Il contributo aziendale al fondo pensione è deducibile al 100% e non soggetto a contributi INPS. Risparmio per azienda: ~€400/dipendente/anno vs stesso importo in busta paga

TFR fuori bilancio = meno rischio

Il TFR versato al fondo non pesa più sul bilancio aziendale. L'azienda non deve accantonare e non paga l'imposta sostitutiva sulla rivalutazione (17%)

SIMULAZIONE — 5 Dipendenti + Imprenditore

Risparmio INPS su contributo datoriale

€2.000/anno

No imposta sostitutiva rivalutazione TFR

€850/anno

Deduzione IRPEF imprenditore (43%)

€2.220/anno

€5.070

€50.700

CASO PRATICO

Azienda da 12 Dipendenti — Cosa Cambia con una Pianificazione Corretta

Fatturato €2,5M · Utile €250.000 · Liquidità disponibile €120.000

LIQUIDITÀ

Liquidità €120k ottimizzata in strumenti al 3,5%

+€4.200/anno

Riduzione DSO da 45 a 28 giorni

€18.000 liquidità liberata

FISCALITÀ

Welfare aziendale 12 dipendenti (€1.500/dip)

€5.400 risparmio contributi

IRES premiale 20% su utili reinvestiti

€7.500 risparmio imposte

TFR & FONDI PENSIONE

TFR al fondo: no imposta sostitutiva + no INPS datoriale

€3.200/anno

Deduzione fondo pensione imprenditore

€2.220/anno

PROTEZIONE PATRIMONIO

Polizza vita key man + LTC imprenditore

Protezione €500k+

Fondo patrimoniale casa famiglia

Patrimonio protetto

RISPARMIO/BENEFICIO ECONOMICO ANNUO STIMATO:

€22.520 + €18.000 liquidità liberata

In 5 anni: oltre €112.000 di beneficio cumulato

IL VALORE DELLA PIANIFICAZIONE

Pianificare Bene = Risparmiare Tempo e Denaro

SENZA PIANIFICAZIONE

Liquidità ferma a rendimento zero

Tasse pagate al massimo

TFR che pesa sul bilancio

Patrimonio esposto a rischi

Banca che decide per te sui fidi

Nessuna visibilità sul futuro finanziario

Tempo perso a spegnere incendi

Costo stimato: €20.000-€50.000/anno

in opportunità perse

IL PROCESSO

ANALISI

STRATEGIA

IMPLEMENTAZIONE

MONITORAGGIO

In 2-3 incontri definiamo la situazione attuale, gli obiettivi e le azioni concrete da implementare. Nessuna rivoluzione — interventi mirati.

CON PIANIFICAZIONE

Liquidità che genera rendimento

Fiscalità ottimizzata legalmente

TFR gestito in modo efficiente

Patrimonio protetto e separato

Rapporto bancario ottimizzato

Visibilità finanziaria a 12 mesi

Tempo recuperato per il business

Beneficio stimato: €20.000-€50.000/anno

Il Prossimo Passo

Un'analisi personalizzata della Sua situazione — senza impegno

1

INCONTRO CONOSCITIVO

45 minuti per analizzare la Sua situazione attuale

2

ANALISI & PROPOSTA

Elaboriamo una strategia personalizzata con numeri reali

3

IMPLEMENTAZIONE

Attuiamo gli interventi concordati in modo graduale e controllato

Lorenzo Biondi · Guido Cantoni · Gabriele Lotto

Fideuram - Intesa Sanpaolo Private Banking

Siamo a Vostra disposizione per fissare un incontro

Le informazioni contenute in questa presentazione hanno carattere divulgativo e non costituiscono consulenza finanziaria personalizzata.